宁德时代承压

新能源物流车市场"开门红"，三电领域竞争格局生变！宁德时代守擂面临挑战，汇川联合动力龙头地位被蚕食，谁能笑到最后？

电池：宁德时代微增守擂

1月新能源物流车动力电池装车量达1882.1MWh，同比暴涨77.4%。宁德时代以1102.2MWh装车量、58.6%市占率稳居第一。

但二线企业正在强势突围：亿纬锂能同比增速95.2%，弗迪电池受益于比亚迪商用车销量攀升，同比增幅达121.9%。欣旺达、鹏辉电源同比增速分别高达814.5%、826.2%，成为搅动格局的新生力量。

主机厂自研浪潮来袭

更值得关注的是，主机厂自研或控股企业的PACK装车量占比达26.5%，较去年同期大幅增长9.2个百分点。动力电池产业链正从"供应商主导"向"主机厂主导的协同共生"转型。

电机：汇川守擂不易

驱动电机市场呈现"龙头份额下滑、群雄集体崛起"的特征。苏州汇川联合动力以21.7%市占率稳居榜首，但占比较去年同期下滑1.6个百分点。

挑战者来势凶猛：远程新能源商用车市占率16.8%，同比提升3.9个百分点；比亚迪同比增速高达233.6%，中国重汽增速达256.0%。

主机厂自配套成最大挑战

TOP10电机企业中，主机厂背景的企业占据半壁江山。多数主机厂采购汇川等企业的电机主体进行贴牌生产，以自有品牌推向市场。这种"明修栈道，暗度陈仓"的竞争方式，让汇川陷入"销量仍在、话语权下滑"的尴尬境地。